Давид Серебренников. Журнал о финансовых рынках и биржевой торговле Financial One №06 июнь 2013Рыночно-нейтральные стратегии давно завоевали признание среди многих участников финансовых рынков и заняли прочное место в инструментарии хедж-фондов. Причиной столь большой популярности этих стратегий являются их многочисленные преимущества, такие как ( Read more... )

Ниже, под спойлером, представлен код для тестирования торговли разностью (на принципах многоуровнего маркет-мейкинга с использованием фиксированного справедливого спреда) в программе технического анализа AmiBroker. Данный код рассчитывает пять типов графиков (Net Proft | Potential Profit | Potential Loss | Position Value | Deviation) по ценам ( Read more... )

Разбираем Бета-нейтральный подход в торговле разностью

Click to view

"Что лучше торговать, разность или отношение?" с завидной регулярностью интересуются приверженцы рыночно-нейтральной торговли. Попробуем разобраться в плюсах и минусах каждой из этих двух разновидностей парного и баскет трейдинга, а также дать им сравнительную характеристику.

Торговля ОТНОШЕНИЕМ

Предполагает торговлю спредом, построенным как ( Read more... )

Часто получаю вопросы о том, как провести бэк-тестинг рыночно-нейтральных стратегий. Как правило, для этого используется специализированное программное обеспечение, однако, бэктестинг можно провести и с помощью обычных электронных таблиц Excel. По указанной ниже ссылке вы можете скачать готовую таблицу Excel, позволяющую проводить бэк-тестинг ( Read more... )

Давид Серебренников. Журнал о биржевой торговле F&O №07 июль 2011

Вы можете получить бесплатно пробный номер журнала, для этого сообщите о своём желании по e-mail: podpiska@fomag.ru


( Read more... )

Последнее время многие аналитики начали всерьез рассуждать о движении цены на нефть выше 100 долларов. Как известно, цена сама по себе не является достаточно информативным показателем, на основании которого можно сделать вывод о завышеной или заниженой стоимости продукта, поэтому, чтобы ответить на вопрос дорогая ли сейчас нефть или дешевая,  ( Read more... )

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Прежде чем сравнивать между собой различные инвестиционные стратегии, необходимо четко определить критерии их эффективности.

С точки зрения рисков, наилучшим вложением денежных средств является приобретение государственных облигаций обеспечивающих безрисковую процентную ставку, однако отсутствие риска ( Read more... )

АНАЛИЗ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Экономическая теория предполагает, что конечной целью любой компании является получение прибыли и, как следствие, рост ее рыночной капитализации. Исходя из этого, несложно сделать вывод, что единственно обоснованные с точки зрения экономической теории инвестиционные стратегии основаны на долгосрочной покупке ( Read more... )

РЫНОЧНО-НЕЙТРАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ

Ключевой особенностью данного типа инвестиционных стратегий является практически полное отсутствие зависимости их доходности от направления движения рыночного индекса. Как нам уже известно, мерой рыночного риска инвестиционной стратегии является Бета-коэффициент, следовательно, рыночно-нейтральная стратегия предполагает ( Read more... )